Копия ОП.07 Инвестиции

Инвестиции

Тема 1. Инвестиции

Цели и задачи курса. Предмет курса. Инвестиционная деятельность, ее сущность, субъекты и объекты. Инвестиции: экономическая сущность и виды. Инвестиционный рынок. Инвестиционный процесс и его участники. Значение и цели инвестирования.

Тема 2. Инвестиционный проект

Сущность, цели, виды инвестиционного проекта. Разработка инвестиционного проекта. Фазы инвестиционного проекта. Жизненный цикл проекта. Отбор инвестиционных проектов, критерии отбора. Система финансирования инвестиционных проектов. Источники финансирования. Формы финансирования.

Тема 3. Эффективность инвестиционного проекта

Виды эффективности. Способы оценки эффективности. Основные показатели эффективности инвестиционных проектов.

Тема 4. Денежные потоки в инвестиционном процессе

Сущность и роль денежных потоков. Денежные потоки от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности. Сальдо накопленных денег и его значение для реализации инвестиционного проекта.

Тема 5. Риск инвестиционных проектов

Виды рисков. Методы оценки риска инвестиционного проекта. Способы снижения степени риска в управлении инвестиционным проектом.

Тема 6. Бизнес-план инвестиционного проекта

Структура бизнес-плана. Источники информации для бизнес-плана. Анализ бизнес-плана инвестиционного проекта.

Тема 7. Инвестирование в ценные бумаги

Инвестиционная деятельность на финансовом рынке. Субъекты и объекты. Факторы, воздействующие на инвестирование в финансовые инструменты. Классификация инвестиций. Портфельные (финансовые) инвестиции: сущность, задачи, виды. Государственная экономическая политика в области инвестирования в финансовые активы.

Тема 8. Доходность и риск инвестирования в ценные бумаги

Доходность ценных бумаг. Ожидаемая доходность отдельной ценной бумаги, способы её определения. Риск портфельных инвестиций, его сущность, виды. Количественная определённость риска. Меры снижения риска вложений в финансовые инструменты.

Тема 9. Инвестиционный портфель

Портфель ценных бумаг, его содержание, цели, классификация. Формирование инвестиционного портфеля: принципы и методы. Веса ценных бумаг в портфеле. Ожидаемая доходность и риск портфеля. Диверсификация портфеля. Ликвидность портфеля. Управление портфелем: виды, методы и принципы.

Тема 10. Оптимизация инвестиционного портфеля

Объективная необходимость и цели оптимизации. Оптимизация портфеля по методу Г. Марковица. Граница эффективных портфелей. Эффективный и оптимальный портфель. Оптимизация инвестиционного портфеля по методу В. Шарпа. Сравнительный анализ методов Г. Марковица и В. Шарпа.

Тема 11. Инвестиционный портфель облигаций

Волатильность цен облигаций, её свойства. Дюрация: сущность, виды. Использование дюрации для управления портфелем облигаций. Цель и принципы формирования портфеля из облигаций. Стратегия облигационного портфеля. Управление портфелем облигаций.

Тема 12. Портфели с использованием опционов и фьючерсов

Основные свойства опционов. Стратегии поведения инвесторов при формировании — портфеле опционов. Особенности фьючерсных портфелей. Использование фьючерсов для хеджирования риска инвестирования.