Копия СД.16 Оценка стоимости ценных бумаг

Оценка стоимости ценных бумаг

Тема 1. Ценные бумаги как объект оценки.

Виды и типы ценных бумаг. Ценная бумага как экономическая категория. Классификация ценных бумаг по экономическим признакам. Основные инвестиционные характеристики различных видов ценных бумаг, учитываемые в процессе оценки. Долговые и долевые ценные бумаги.

Понятие рыночной стоимости ценных бумаг. Понятие «стоимость ценных бумаг». Особенности учета ценных бумаг, балансовая оценка ценных бумаг, сфера ее применения, отличия от рыночной оценки. Взаимосвязь бухгалтерской, рыночной и рейтинговой оценки ценных бумаг.

Тема 2. Нормативно-правовая и информационная база оценки ценных бумаг в России.

Значение развития фондового рынка для совершенствования оценочной деятельности.
Регулирование фондового рынка в Российской Федерации. Гражданский кодекс Российской Федерации. Федеральные законы: «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», «О простом и переводном векселе», «Об ипотеке (залоге) «, „Об особенностях эмиссии и обращении государственных и муниципальных ценных бумаг“, „О приватизации Государственного и муниципального имущества“, „Об инвестиционных фондах“.

Информация, используемая для оценки стоимости ценных бумаг. Индикаторы фондового рынка необходимые для проведения оценки. Российские фондовые индексы, рейтинги ценных бумаг. Финансовые риски и способы их учета в процессе оценки.

Международные и российские стандарты оценки стоимости финансовых инструментов.

Место технического анализа фондового рынка и рынков конкретных финансовых инструментов при оценке их стоимости. Основные показатели фондового рынка, используемые в процессе оценки.

Саморегулируемые организации. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Тема 3. Методы анализа и оценка стоимости ценных бумаг.

Основные концепции анализа и оценки бумаг. Использование фундаментального анализа в процессе оценки стоимости финансовых инструментов. Влияние финансового состояния платежеспособности эмитента на величину рыночной стоимости его ценных бумаг. Базовая формула оценки финансовых активов.

Диагностика финансового состояния эмитента. Системы показателей используемые при анализе и оценке акций, облигаций, векселей и других видов ценных бумаг.
Методы фундаментального анализа. Место и значение технического и инструментального анализа фондового рынка и рынков конкретных финансовых инструментов при оценке их стоимости. Основные показатели фондового рынка используемы в процессе оценки.

Тема 4. Оценка акций.

Экономическая сущность акций как долевых ценных бумаг. Разновидности и классификация акций. Основные инвестиционные характеристики различных видов акций.
Методы анализа и оценка долевых ценных бумаг. Особенности оценки различных видов акций. Особенности оценки пакетов акций принадлежащих государству.

Особенности оценки портфеля ценных бумаг.

Тема 5. Оценка долговых ценных бумаг.

Разновидности и классификация долговых ценных бумаг. Основные количественные и качественные характеристики облигаций, векселей.

Оценка стоимости облигаций. Стоимостные доминанты облигаций. Формирование рыночной цены облигации. Доходность облигации и факторы ее формирования. Премии за возможность неплатежа. Отчет оценки рыночной стоимости облигаций. Оценка стоимости векселя.

Особенности оценки государственных долговых обязательств, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.